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機(jī)械行業(yè)三季度存結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)

作者:admin   發(fā)布日期:2019-12-14 21:22:35   關(guān)注次數(shù):1169
機(jī)械各子行業(yè)業(yè)績(jī)分化明顯。8月份,受歐美債券危機(jī)影響,大盤震蕩下行,機(jī)械各子行業(yè)圍繞著主題投資和中報(bào)行情走勢(shì)分化。盡管全球經(jīng)濟(jì)前景不明、國(guó)內(nèi)緊縮政策不松,我們認(rèn)為三季度仍存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。建議關(guān)注能源類和高端裝備。1)能源機(jī)械:受益于油價(jià)高企、頁巖氣開發(fā)和LNG產(chǎn)業(yè)發(fā)展的石油鉆采和海洋工程、油氣勘探與服務(wù)等子行業(yè)。2)高端裝備:看好具有進(jìn)口替代空間的數(shù)控機(jī)床、受益于人口紅利消失和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的機(jī)器人行業(yè)。3)其他行業(yè):看好水利設(shè)備行業(yè)和空氣分離設(shè)備行業(yè)。石油鉆采和海洋工程行業(yè)漸入佳境。1)石油開采依然有利可圖。受歐美債券危機(jī)影響,原油價(jià)格一度震蕩下行,但相對(duì)于采油成本來說依然處于高位;2)國(guó)際鉆井平臺(tái)費(fèi)率處于復(fù)蘇期,日費(fèi)率穩(wěn)中有升;3)我國(guó)深海開發(fā)雖然2010年至今低于預(yù)期,但我們預(yù)計(jì)2012-2013年將逐步進(jìn)入高潮期;4)相關(guān)上市公司估值處于安全區(qū)域。

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